Hedging zakładu: stawka gwarantująca ten sam wynik
Pojęcia
100 przy kursie 5,00, zhedżowane stawką 277,78 przy kursie 1,80, daje zysk 122,22 niezależnie od tego, która strona wygra.
- 277,78stawka hedgingowa
- 122,22zablokowany zysk
Jak hedging stabilizuje wynik
Przykład przedstawia konkretny przypadek, w którym początkowy zakład jest równoważony drugim zakładem na przeciwny wynik. Drugi zakład jest tak dobrany, aby całkowity zwrot był identyczny niezależnie od tego, która strona wygra. Poniższa tabela wymienia dwa możliwe wyniki i potwierdza identyczny zysk w każdym scenariuszu. Mechanizm opiera się na obliczeniu dokładnej stawki niezbędnej do wyrównania zwrotów. Nie przewidujesz zwycięzcy lepiej niż wcześniej. Po prostu zapewniasz, że wypłata nie zależy od wyniku meczu. To eliminuje zmienność końcowego salda.
| Wynik | Wynik |
|---|---|
| Oryginalny zakład wygrywa | 122,22 |
| Hedging wygrywa | 122,22 |
Koszt pewności
Każdy zakład wiąże się z marżą pobieraną przez operatora. Przy hedgingu płacisz tę marżę przy pierwszym zakładzie i ponownie przy drugim. Łączny koszt jest wyższy niż przy pojedynczym zakładzie na faworyzowany wynik. Zablokowany zysk widoczny w kluczowych liczbach odzwierciedla to podwójne potrącenie. Zamieniasz potencjalny wzrost na gwarantowany wynik. To nie jest strategia zwiększająca średnie zwroty. To metoda ograniczania zmienności. Matematyka zapewnia, że suma zwrotów minus stawki równa się stałemu zyskowi pokazanemu powyżej.
Porównanie stawek
Stawka hedgingowa jest większa od stawki początkowej, ponieważ kursy hedgingowe są niższe. Niższe kursy wymagają większej kwoty, aby zwrócić tę samą sumę. Powyższa tabela ilustruje, jak większa stawka hedgingowa równoważy mniejszy zwrot z pierwszego zakładu. Gdyby kursy hedgingowe były wyższe, stawka hedgingowa byłaby mniejsza. Relacja między kursami a wielkością stawki jest odwrotna. Ta równowaga tworzy stały zysk. Różnica między dwoma kursami determinuje wielkość stawki hedgingowej potrzebnej do zablokowania wyniku.
Kiedy stosować hedging
Hedging jest przydatny, gdy chcesz zabezpieczyć zysk przed zakończeniem wydarzenia. Zapobiega on późniejszemu odwróceniu wyniku, które mogłoby zniweczyć Twoje zyski. Jednocześnie ogranicza jednak maksymalną możliwą stopę zwrotu. Akceptujesz niższy pułap dla zagwarantowanego minimum. Ten kompromis zależy od Twojej tolerancji na ryzyko. Jeśli preferujesz stałe, niewielkie zyski zamiast okazjonalnych dużych wygranych, hedging spełnia ten cel. Jeśli szukasz maksymalnego wzrostu, możesz zrezygnować z hedgingu. Decyzja dotyczy preferencji co do zmienności, a nie pokonania marży. Marża pozostaje stała w obu przypadkach.
Pytania
Czy hedging zwiększa średni zysk?
Nie. Hedging płaci marżę operatora dwukrotnie, co obniża wartość oczekiwaną w porównaniu z pojedynczym optymalnym zakładem. Zmniejsza zmienność, ale nie poprawia długoterminowej średniej stopy zwrotu.
Dlaczego stawka hedgingu jest wyższa niż stawka początkowa?
Kursy hedgingu są niższe niż kursy początkowe. Niższe kursy wymagają wyższej stawki, aby zwrócić tę samą kwotę pieniędzy. Bilansuje to całkowitą wypłatę w obu wynikach.
Czy hedging jest lepszy niż pojedynczy zakład?
To zależy od Twojego celu. Hedging gwarantuje stały zysk i zmniejsza ryzyko. Pojedynczy zakład ma wyższą zmienność, ale potencjalnie wyższe zwroty, jeśli kursy są korzystne. Żadne z tych podejść nie pokonuje marży bukmachera.
Gdzie szukać pomocy w kwestii nawyków hazardowych?
Jeśli hazard przestaje być przyjemnością, bezpłatna pomoc jest dostępna w zasobach wsparcia. Serwisy te oferują wskazówki dotyczące efektywnego zarządzania czasem i pieniędzmi.
Wszystkie wartości na tej stronie są obliczane przez kod na podstawie dokładnych ułamków dla kursów, marż i parlay oraz zamkniętej postaci wzrostu Kelly'ego, przy czym każda wartość jest sprawdzana przez symulację z ustalonym ziarnem. Zobacz metodologię.