Hedžiranje stavek: stav, ki zagotovi enak rezultat
Koncepti
100 pri 5,00, hedžirano z 277,78 pri 1,80, prinese 122,22 dobička ne glede na to, katera stran zmaga.
- 277,78hedžirni stav
- 122,22zagotovljen dobiček
Kako hedžiranje zaklene rezultat
Vodilo prikazuje konkreten primer, kjer je začetni stavek uravnotežen z drugim stavnim vlogom na nasprotni izid. Drugi vlog je določen tako, da je skupni donos enak ne glede na to, katera stran zmaga. Spodnja tabela navaja dva možna izida in potrjuje enak dobiček v vsakem scenariju. Mehanizem temelji na izračunu natančnega stavnega vloga, potrebnega za izenačitev donosov. Ne napovedujete zmagovalca bolje kot prej. Preprosto zagotavljate, da izplačilo ni odvisno od rezultata tekme. To odstrani varianco iz končnega stanja.
| Izhod | Rezultat |
|---|---|
| Izvirni stavek zmaga | 122,22 |
| Hedžiranje zmaga | 122,22 |
Cena gotovosti
Vsak stavek nosi maržo, ki jo zadrži ponudnik. Ko izvedete hedžiranje, plačate to maržo pri prvem stavku in znova pri drugem stavku. Skupni strošek je višji kot pri enostavnem stavu na favorizirani izid. Zagotovljeni dobiček, prikazan v ključnih številkah, odraža ta dvojni odbitek. Menjate potencialni dobiček za zagotovljen rezultat. To ni strategija za povečanje povprečnih donosov. Je metoda za omejitev volatilnosti. Matematika zagotavlja, da vsota donosov minus stavi enaka fiksnemu dobičku, ki je prikazan.
Primerjava stavov
Hedžirni stav je večji od prvotnega stavnega vloga, ker so hedžirne kvote nižje. Nižje kvote zahtevajo več denarja za enak donos. Zgornja tabela prikazuje, kako večji hedžirni stav uravnoteži manjši donos iz prvega stavnega vloga. Če bi bile hedžirne kvote višje, bi bil hedžirni stav manjši. Razmerje med kvotami in velikostjo stavnega vloga je obratno sorazmerno. Ta ravnovesje ustvari fiksni dobiček. Razlika med dvema kvotama določa velikost hedžirnega stavnega vloga, potrebnega za zaklep rezultata.
Kdaj uporabiti hedžiranje
Hedžiranje je koristno, ko želite zagotoviti dobiček pred zaključkom dogodka. Prepreči, da pozna sprememba izniči vaše dobitke. Vendar pa tudi omeji največjo možno donosnost. Sprejmete nižjo zgornjo mejo za zajamčeno spodnjo mejo. Ta kompromis je odvisen od vaše tolerance do tveganja. Če imate raje dosledne majhne dobičke kot občasne velike zmage, hedžiranje ustreza temu cilju. Če iščete največjo možno donosnost, boste morda izpustili hedžiranje. Odločitev temelji na preferenci variance, ne na premagovanju marže. Marža ostane konstantna v obeh primerih.
Vprašanja
Ali hedžiranje poveča moj povprečni dobiček?
Ne. Hedžiranje plača maržo ponudnika dvakrat, kar zniža pričakovano vrednost v primerjavi z eno samo optimalno stavo. Zniža varianco, vendar ne izboljša dolgoročnega povprečnega donosa.
Zakaj je stav za hedžiranje večji od prvotnega?
Kvota za hedžiranje je nižja od prvotne kvote. Nižje kvote zahtevajo večji stav za povračilo enakega zneska denarja. To uravnoteži skupno izplačilo pri obeh izidih.
Ali je hedžiranje bolje kot samo ena stava?
Odvisno je od vašega cilja. Hedžiranje zagotavlja fiksen dobiček in zmanjšuje tveganje. Enota stava ima višjo varianco, a potencialno višje donose, če so kvote ugodne. Nobena ne premaga marže ponudnika.
Kje najdem pomoč glede navad stavljenja?
Če stavljenje preneha biti zabavno, je brezplačna pomoč na voljo na virih podpore. Te storitve ponujajo smernice za učinkovito upravljanje časa in denarja.
Vsako število na tej strani je izračunano s kodo iz točnih ulomkov za kvote, marže in kombinirane stavke ter iz zaprte oblike Kellyjeve rasti, pri čemer je vsak rezultat preverjen s simulacijo s fiksnim začetnim številom. Glejte metodologijo.